Economicus Journal of Business and Economics Insights 2024 1(1), 105–110
OJS: https://revistascientificas.uach.mx/index.php/economicus
ISSN: 3061-8169
Como citar / How to cite:
Villegas-Garza, V. V. (2024). Reseña “Las Fintech desde la perspectiva del emprendimiento” por Raúl Gómez Martínez.
Economicus Journal of Business and Economics Insights, 1(1), 105–110. https://doi.org/10.54167/ejbei.v1i1.1673
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(https://creativecommons.org/licenses/by-nc/4.0/).
Reseña
Reseña “Las Fintech desde la perspectiva del
emprendimiento” por Raúl Gómez Martínez
Review of “Fintech from an entrepreneurship perspective”
by Raúl Gómez Martínez
Virginia Verónica Villegas-Garza 1
1 Facultad de Derecho, Universidad Autónoma de Chihuahua, México; vvillegasg@uach.mx; ORCID: 0000-0002-
9669-7695
Recibido: 15/04/2024 Aceptado: 03/06/2024; Publicado: 02/07/2024.
DOI: https://doi.org/10.54167/ejbei.v1i1.1673
Resumen: Las Fintech nos permiten ahorrar tiempo y costos en las transacciones financieras y
operaciones más rápidas y agiles, solicitudes de crédito y transferencias casi instantáneas además de
que sus modelos de negocios son más eficientes y menos onerosas que las que realizan los bancos y las
instituciones financieras tradicionales ya que ofrecen servicios más baratos e incluso gratuitos en
comparación a las tradicionales.
Palabras clave: Empresas Financieras, Empresas Tecnológicas, Incubadoras.
Abstract: Fintech allows us to save time and costs in financial transactions and faster and more agile
operations, credit applications and almost instantaneous transfers, in addition to the fact that their
business models are more efficient and less onerous than those carried out by banks and traditional
financial institutions. since they offer cheaper and even free services compared to traditional ones.
Keywords: Financial Companies, Technological Companies, Incubators.
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Detalles del Libro
Raúl Gómez Martínez
Las Fintech desde la perspectiva del emprendimiento
Editorial Dykinson, S.L., Meléndez Valdés, 61 – 28015 Madrid.
1a. Edición, 2024. Páginas: 154
ISBN: 978-84-1170-992-7; ISBN electrónico: 978-84-1070-039-0
https://www.dykinson.com/libros/las-fintech-desde-la-perspectiva-del-emprendimiento/9788411709927
Introducción
De acuerdo a la biografía publica de Raúl Gómez Martínez, autor del texto analizado, es doctor y
profesor en economía de la empresa y finanzas por la Universidad Rey Juan Carlos de Madrid España,
profesor desde el año 2007 de las asignaturas de finanzas, valoración y adquisición de empresas,
mercados financieros, productos financieros y dirección financiera entre otras, además de elaborar
material informativo con diferentes escuelas de negocios y centros formativos y desde 1997 colabora
como consultor con las principales instituciones financieras nacionales tanto en España con del
extranjero, sobre todo en proyectos relacionados con mercados financieros.
El título del libro que comentamos, Las Fintech desde la perspectiva del emprendimiento, del autor
Raúl Gómez Martínez publicado en este 2024 en editorial Dykinson, S.L. es un claro ejemplo de lo que
constituye el deber ser de un libro dedicado a la tarea de divulgación, entendida esta característica como
la posibilidad de acercar conocimiento de carácter técnico financiero y económico a los estudiosos de
ambas disciplina, además del público en general, en esta obra Gómez Martínez explora la digitalización
del sector financiero y analiza el surgimiento de las Fintech. Es una lectura relevante para comprender
cómo estos startups desafiaron el contexto del sector financiero y utilizaron tecnología para innovar.
A Raúl Gómez Martínez se le puede considerar como un autor prolífico en el área económica ya que
además del libro que estamos comentando es autor de obras como: Métodos aplicados de valoración y
adquisición de empresas, el cual representa un referente respecto a la valoración y adquisición de
empresas ya que describe los métodos de valoración de empresas desde una perspectiva aplicada,
además de ser coautor de: Introducción a la Inteligencia Artificial: Sistemas expertos, redes neuronales
y computación evolutiva, que aborda temas relacionados con la inteligencia artificial.
La última década ha estado caracterizada por la llegada de las empresas Fintech, cuyo concepto
comentaremos más adelante, y de la mano del interés en su estudio, su relativo carácter nuevo y el
desconocimiento de su alcance, han hecho que surjan muchas dudas respecto a su impacto en sus
diversas variables, como es el caso del emprendimiento, sin embargo, a pesar de tratarse de un tema tan
importante, su análisis en detalle todavía muy limitado.
De acuerdo a lo anteriormente expuesto, hemos querido comprobar si existe la posibilidad de
relacionar el desarrollo de esta nueva industria con el destacado aumento del emprendimiento que ha
experimentado en diversas regiones del mundo y sobre del que apenas se ha investigado la cuestión.
Además de comprobar como la aparición de empresas financiero-tecnológicas ha influido
positivamente en el destacado avance de los emprendimientos experimentado en la última década y que,
efectivamente, los servicios de financiación por estas ofrecidos son uno de los factores que han dado lugar
a esta relación.
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¿Por qué Fintech?
Empezando por el significado de la palabra Fintech, que proviene de la abreviación de las palabras
en inglés: financial y technology término que engloba toda clase de innovaciones tecnológicas usadas para
proveer servicios financieros dirigidos tanto a usuarios privados como a empresas.
El concepto que, aunque parece relativamente nuevo, surge, en palabras del autor, hace más de 25
años a principios de la década de 1990, gracias al apoyo de lo que hoy se conoce como Citigroup (Gómez,
2024). El contexto histórico, político y económico en el cual hacen su aparición las Fintech se podría
englobar en la crisis económica del año 2008, la pérdida de confianza en los bancos, y las entidades
financieras tradicionales tratando de adaptarse a nuevas regulaciones legales.
También se considera como antecedente de estas empresas la Ley Glass-Steagall que entre sus
objetivos era la separación de las actividades bancarias, la prohibición de las activades especulativa y el
fomento de la transparencia y la estabilidad financieras y mientras que en Estados Unidos e Inglaterra
los cuerpos legales evolucionaron hacia un modelo de banca especializada, en el resto de Europa el
modelo predominante era el de una banca universal.
El autor señala que finalmente la ley Glass-Steagal fue revocada por Bill Clinton en 1999, es decir, 9
años antes de la quiebra de Lehman Brother por la Financial Services Modernization Act, más conocida
como Ley Gramm-Leach-Bliley (Gómez, 2024). Esta nueva regulación permitía el acceso a formas de
financiación más estables y de ayuda en caso de crisis financiera, pero implicaba estar sometido a una
regulación más estricta.
El origen de una startup puede variar ampliamente, pero en general, se trata de la conjunción de
una idea innovadora, un equipo de emprendedores apasionados, la determinación para llevar a cabo la
visión de la empresa en el mercado (Gómez, 2024).
Empecemos por el modelo de negocios que siguen las empresas Fintech, el que nos permiten ahorrar
tiempo y costos en las transacciones financieras y operaciones más rápidas y agiles, solicitudes de crédito
y transferencias casi instantáneas además de que son más eficientes y menos costosas que las que realizan
los bancos y las instituciones financieras tradicionales ya que ofrecen servicios más baratos e incluso
gratuitos en comparación a las tradicionales, además, su infraestructura encuentra su base tecnológica
en la nube lo que le permite almacenar grandes cantidades de datos y acceder a recursos informáticos de
manera rápida y flexible.
Las Fintech presentan distintas variables, dependiendo de su objetivo principal relacionada con la
inversión, en ellas los clientes acceden, gestionan y emprenden las oportunidades de inversión, lo que
resulta en una mayor inclusión financiera y una mayor capacidad para tomar decisiones de inversión
informadas, otra puede ser en el área de divisas ya que agilizan y acortan los procesos relacionados con
transferencias.
Pueden presentar variantes de pagos que simplifican y mejoran la forma en que las personas realizan
transacciones financieras diariamente y en relación con los seguros, los consumidores interactúan de
manera más amigable con las pólizas y las compañías de seguros que operan en el mercado
transformando la experiencia de la industria de seguros
Por lo general el término startup se asocia con empresas que están en sus primeras etapas de
desarrollo y que buscan crecer rápidamente y aunque el término está limitado exclusivamente al ámbito
tecnológico, muchas pertenecen a este rubro, entonces, una startup es una empresa emergente o de nueva
creación que busca desarrollar un modelo de negocio innovador, estas compañías por lo general buscan
satisfacer una necesidad específica.
Un factor que marca diferencia entre una startup y un fintech es la forma en como esta capta clientes
en relación las empresas de carácter tradicional que cuentan con oficinas a pie de calle y esperan
simplemente a que los clientes entren, al contrario, las fintech captan clientes en el mercado digital, lo
que les obliga a optimizar el costo de adquisición de clientes.
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El fenómeno de las fintech está sustentado en multitud de empresas nuevas que intentan aprovechar
el potencial tecnológico que ofrecen los servicios financieros diferenciales, sería imposible llegar a
comprender el alcance de este fenómeno sin comprender lo íntimamente ligado a este que se encuentran
las llamadas startup y sus características principales.
Para llegar a vislumbrar en su totalidad el alcance de esta revolución tenemos que entender cuales
con los principios en los que se sustenta una startup y sus rasgos más habituales que se dan también en
las Fintech.
Según el autor, el ciclo de vida de las Fintech se asemeja a las llamadas startup y cada una se
caracteriza por distintos atributos dependiendo del recorrido en el que se encuentre y a partir de
identificar y valorar la situación de cada una (Gómez, 2024).
Es decir, la mayoría de las Fintech son startup, pero con características específicas tales como, que
son empresas que se basan en la confianza de los clientes, debido a lo cual su normativa en materia de
seguridad y garantía es muy rígida, esta confianza se debe ganar ya que se trabaja con el dinero de sus
clientes.
Las empresas Fintech cambiaron el modelo de negocio sobre en dos aspectos fundamentales: su base
se encuentra en las tecnologías de la información y en dejar de lado el servicio tradicional que se da en
las instituciones financieras, permitiendo así una mejor atención al cliente, ahorrar tiempo, costo y en
general mejorar la experiencia de los usuarios.
Las Fintech adoptan características de las startups tales como innovación con la incorporación de
ideas nuevas y enfoques distintos a los tradicionales en el mercado, además están diseñadas para alcanzar
gran número de usuarios en poco tiempo, resolviendo necesidades de mercado o servicios al cliente.
En su nacimiento o etapa semilla, los emprendedores de las Fintech cuentan con prácticamente solo
una idea para convencer a posibles clientes e inversionistas para participar en el proyecto, en este
momento se forma el equipo inicial de la empresa, se acuerdan las reglas o bases de la misma, incluyendo
todos los procedimientos legales que les darán el carácter de socios o accionistas de la empresa y las
responsabilidades de cada una de las partes involucradas, además de las reglas en caso de posibles
conflictos y como se resolverán.
Los apoyos económicos e inversiones se obtienen por lo general de amigos y familia con los que se
puede patrocinar los primeros costos de la empresa, también se puede conseguir patrocinio con las
llamadas “aceleradoras o incubadoras” que pueden aportar asesoramiento aparte de financiamiento.
Una vez que se cuenta con estos apoyos la fase más crítica del proyecto es concentrarse en el objetivo
fundamental, es decir, desarrollar la idea del negocio y validarla para lo cual se requiere un Producto
Mínimo Viable o MVP, el producto mínimo viable es un producto con las características suficientes para
dar el servicio a los clientes iniciales, y que estos puedan otorgarnos retroalimentación que guie el
desarrollo del producto o servicio (Gómez, 2024).
Posteriormente la empresa comienza a registrar sus primeros clientes o usuarios, a cosechar sus
primeras métricas, teniendo en consideración estos datos, será básico para la mejora del producto a través
de un proceso de repetición, en el que se toma obligatoriamente la retroalimentación de los primeros
usuarios y se corrigen posibles errores.
En esta fase de crecimiento, cuando la Fintech ya es un producto con cierta rentabilidad en el
mercado y que cumple con las necesidades de los clientes y usuarios a los que va dirigidos y que la
evalúan de forma positiva y el cliente está dispuesto a pagar por el producto o servicio, el costo del
producto terminado es menor que lo se factura por el servicio y, además, el mercado está abierto a la idea
de negocio que puede ser rentable.
En conclusión, en esta etapa las Fintech han logrado atraer clientes, además de contar con una
estrategia de crecimiento concreta y de captación de clientes, es una fase de beneficios en números y en
clientes.
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Llegada la fase de expansión es normal que se empiecen a observar ciertos límites en su crecimiento,
por lo que es el momento de ampliar los mercados hacia donde se pueda dirigir la empresa o hacia nuevos
nichos para que al final y llegada la fase de vender la compañía y esto se puede llevar a cabo por medio
de la fusión o absorción o de la oferta pública o venta.
El origen del las Fintech
Las startups en general, y las Fintech en particular, siguen un ciclo de vida, que, si bien es verdad
que no es del todo riguroso, es muy didáctico para identificar el grado de madurez de cualquier nueva
empresa.
Ya comentamos que como en casi todos los inicios de cualquier stratup, el inicio de las Fintech se da
en el momento en que una empresa es ideada y comienza a desarrollarse, el origen varia en el términos
de cómo surge la idea y como se va desarrollando, muchas de estas empresas nacen al amparo de una
idea innovadora o para solucionar algún problema que aún no se ha visualizado del todo en el mercado,
puede ser que nazcan a partir de experiencias personales de sus fundadores, alguna situación personal y
la manera en cómo salieron avante de la misma, todo lo cual es una fuente de motivación y de dirección
para el desarrollo de la Startup.
Cuando se habla de las llamadas incubadoras, el autor afirma que estas: brindan apoyo y recursos
en sus primeras etapas, lo cual puede incluir financiamiento, mentoría, espacios de trabajo y acceso a
redes de contactos.
Además, Gómez afirma que, si esta incubadora se da un ecosistema emprendedor en un entorno o
conjunto de elementos interconectados que fomentan y respaldan la creación, desarrollo y el crecimiento
de startups y empresas emergentes, estos ecosistemas están diseñados para facilitar la innovación, el
intercambio de conocimientos, acceso a recursos, etc.
Un ecosistema emprendedor puede variar el tamaño y alcance, pero generalmente incluye una
combinación de elementos como: emprendedores, inversores, instituciones académicas, eventos y
conferencias, gobierno y regulación y capital de riesgo.
En relación con las incubadoras de grandes bancos su función es el fomento a la innovación en el
sector financiero, buscan nuevas iniciativas, fundadores y lideres para ayudar a montar su proyecto
desde cero con asesoría de expertos en distintos tramos de inversión.
Un ecosistema emprendedor, las incubadoras brindan apoyo y recursos a las startups en sus
primeras etapas. Las incubadoras Fintech organizadas por bancos grandes buscan nuevas iniciativas,
fundadores y lideres para ayudarles a montar su proyecto desde cero con la ayuda de expertos.
También es necesario tocar el tema de la financiación, que por lo general es riesgosa, ya que
representa mucha incertidumbre por su propia condición de strartups, por ese motivo se suele recurrir
a fuentes de financiación alternativas en la que se pueda vincular al acreedor con la innovadora idea de
negocio y sus futuros rendimientos, una de estas fuentes la encontramos en el Crowdfunding, donde
muchos inversores minoristas aportan sus ahorros para financiar el proyecto de la Fintech y a cambio de
su aportación pueden participar de sus beneficios, como ocurre en el Equity Crowdfundig, donde el
inversor es accionista de la Fintech; o pueden recibir unos intereses en el caso del Equity Crowdlending, ya
que los inversores son prestamistas de la Fintech.
Reflexiones finales
En resumen, el libro Las Fintech desde la perspectiva del emprendimiento ofrece una visión
completa de cómo estas empresas han revolucionado el mundo financiero y cómo los emprendedores
pueden aprovechar estas tendencias para crear soluciones innovadoras.
Virginia Verónica Villegas-Garza 110
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Las Fintech desde la perspectiva del emprendimiento, es un claro ejemplo de lo que constituye el
deber ser de un libro dedicado a la tarea de difusión, entendida esta característica como la posibilidad de
acercar conocimiento de carácter técnico financiero y económico a los estudiosos de ambas disciplinas,
además del público en general, en esta obra Gómez Martínez explora la digitalización del sector
financiero y analiza el surgimiento de las Fintech. Es una lectura relevante para comprender cómo estos
emprendimientos desafiaron el contexto del sector financiero y utilizaron tecnología para innovar.
Se elabora un repaso un repaso de la situación del sector de este tipo de empresas destacando los
retos que deben afrontar, tales como posibles debilidades, viabilidad económica, continuar innovando y
con ello crear valor, superar posibles amenazas como contextos económicos volátiles y grandes amenazas
desde un punto de vista político y social, la competencia con la banca tradicional, donde las Fintech
pueden tomar la oportunidad y establecer acuerdos de colaboración que les permitan aprovechar las
capacidades de los grandes bancos.
Por ultimo saber detectar fortalezas y mejorar su capacidad de innovación y flexibilidad, orientando
sus estrategias comerciales para lograr modelos de colaboración, incrementar las transacciones online y,
por último, alcanzar acuerdos con los bancos tradicionales que aportan valor a ambas partes.
CRediT Contribuciones de los autores: “La autora ha leído y aprobado la versión publicada del manuscrito.”
Conflictos de Interés: “La autora declara que no existen conflictos de interés.”
Referencias
Gómez Martínez, R. (2024). Las fintech desde la perspectiva del emprendimiento. Editorial Dykinson, S.L.
